仁东控股(002647.CN)

最惨“庄家”景华:操纵仁东控股被强平 一年多亏近27个亿

时间:21-10-15 07:08    来源:中国经济网

证监会10月12日披露的一则行政处罚决定书,揭开了“妖股”仁东控股(002647)(002647.SZ)暴涨暴跌背后的迷雾。

同时,知名牛散景华的“至暗时刻”也被曝光。

景华利用多个账户操纵仁东控股股价,却以亏损26.90亿元告终。证监会还决定对其处以500万元的罚款。近27亿元的亏损,堪称牛散在单只股票上的亏损纪录。这背后还隐藏了多少不为认知的故事?

被强平的“庄家” 

证监会处罚决定书显示,景华及其代理人曾经在听证过程中,请求延后处罚,或从轻、减轻处罚,或免予处罚。其中有一个理由是天风证券未按规定落实内控制度,违反合同约定,强制对景华所控制的一系列账户所持有的仁东控股平仓,且平仓过程存在重大过错,导致仁东控股连续跌停,应当承担部分责任。

当然,监管层对此并不认同。处罚决定书中提及,在案证据显示,操纵仁东控股的交易决策由当事人作出,而天风证券平仓行为属合同履行行为,也是当事人操纵行为引发的后果,不影响对当事人操纵行为的认定。

据时代周报记者梳理,景华在仁东控股的持股路径,与证监会所认定的操纵期并不完全同步。从景华自认、相关人员指认、资金关联、交易设备关联等方面的证据来看,操纵期认定为2019年6月3日至2020年12月29日期间(共384个交易日,以下称“操纵期间”)。

但实际上,景华早在2016年便已持有仁东控股股权。彼时,股票简称还是“宏磊股份”,其实际控制人退出,改名“民盛金科”,景华在此时接手了原实际控制人1118.4万股的转让,成交价27元/股。此后又有几次增持行为,景华控制的重庆信三威投资咨询中心旗下的私募基金,以31.07元/股的均价增持了956万股;其个人账户也先后增持了121.43万股和20.49万股。

2020年5月22日到8月28日,景华以40.01元和46.55元的均价,分别减持仁东控股1887.19万股与52.25万股。且经过这次减持,他所控制的两个账户合计持股比例降至4.99999%。仁东控股2020年三季报显示,景华已经从前十大流通股东中消失。倘若按照其公开持股来计算,景华在仁东控股的潜伏收益颇丰,甚至会有数亿元的获利。

不过,此时景华的退出只是“烟雾弹”,实际上是“左手倒右手”。数据显示,景华持有仁东控股的流通股数量于2020年12月4日达到峰值114,367,927股,占公司流通股和总股本的20.43%。

除了景华本人的账户外,他还利用了近亲属、一致行动人、所控制的北京紫金鼎投资股份有限公司员工以及委托其投资的客户账户,合计共83个证券账户持股。

近年成为最知名“杀猪盘”的仁东控股,曾创下2020年个股连续14个跌停的纪录,其股价自2020年11月20日的最高点64.72元/股,最低跌至不足7元/股,几乎跌去九成。外界本以为早已逃出生天的“庄家”景华,其持股数量反而在暴跌过程中达到了峰值,不能不说是一种讽刺。

操盘手法曝光 

在很多人的印象中,股票“庄家”通常形象是“操纵股价牟取暴利”。实际上,却也常有大亏的案例。

景华操纵仁东控股东窗事发时,业界曾经对于500万元的罚款颇为疑惑。《证券法》第一百九十二条规定:操纵证券市场的,责令依法处理其非法持有的证券,没收违法所得,并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不足一百万元的,处以一百万元以上一千万元以下的罚款。单位操纵证券市场的,还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

如今终于水落石出。之所以没有触发“罚一没一”,因为这次操纵并未赚钱,反而最终以巨亏结束。景华甚至表示,连500万元的罚款都已无力承担。

据证监会调查,景华的操纵手段并无新意,无非是利用资金优势和持股优势连续买卖。操纵期间,账户组在363个交易日交易仁东控股。其中,账户组申买量占市场申买量比例超过20%的交易日有218个,峰值达到91.63%;账户组申卖量占市场申卖量比例超过20%的交易日有149个,峰值达到56.03%。

除了高度控盘的“坐庄”外,还“左手倒右手”。操纵期间,账户组在267个交易日存在互为对手方交易的情况,此类交易量占当日市场成交量的比例最高为54.91%。其中,占当日市场成交量比例超过10%的交易日为126个,超过20%的交易日为73个,超过30%的交易日为25个。

此外,还玩起了“虚假申报”。操纵期间,账户组共计在55个交易日,存在时段内申买量占同期市场申买量30%以上且对应撤单量占账户组总申买量比例50%以上的虚假申报买入情形。

景华的“坐庄”一度看起来很美,操纵期间,中小板综指累计上涨42.65%,仁东控股股价最高上涨380.48%。然而,一通操作猛于虎,却也没能换来安然离场。经计算,上述账户组在操纵行为中合计亏损2,689,736,137.2元。